ETF
Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un produit financier qui regroupe plusieurs actifs (actions, obligations, matières premières, ou même cryptomonnaies) et qui est négocié sur les marchés financiers, tout comme une action.
L’objectif principal d’un ETF est de permettre aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en accédant facilement à une gamme d’actifs sous-jacents, sans avoir à les acheter individuellement.
Dans le contexte des cryptomonnaies, un ETF crypto est un ETF qui suit la performance d’un ou plusieurs actifs numériques, comme le Bitcoin ou l’Ethereum.
Le premier ETF Bitcoin au comptant (spot) aux États-Unis a été lancé en janvier 2024, et le premier ETF Ethereum a vu le jour en juillet 2024.
Ces ETF peuvent être construits de deux manières principales :
- Physique : l’ETF détient directement les cryptomonnaies sous-jacentes.
- Synthétique : l’ETF suit les variations de prix des cryptomonnaies via des contrats dérivés, comme des contrats à terme.
Les ETF crypto sont particulièrement attrayants pour les investisseurs traditionnels, car ils offrent une exposition au marché des cryptomonnaies sans nécessiter d’acheter ou de gérer directement des actifs numériques. Cela permet d’éviter les complexités liées à la gestion des portefeuilles crypto, telles que la sécurisation des clés privées ou l’utilisation de plateformes d’échange.
Un autre avantage des ETF réside dans leur accessibilité. Les investisseurs peuvent les acheter et les vendre facilement sur les marchés financiers traditionnels, via des courtiers, et ils bénéficient souvent de frais plus faibles que les fonds gérés activement.
De plus, les ETF offrent une transparence accrue, car leurs actifs sous-jacents sont régulièrement publiés.
Cependant, les ETF crypto présentent également certaines limites. Ils peuvent ne pas refléter précisément les performances du marché crypto en raison des frais de gestion ou des différences dans les méthodes de réplication des indices.
De plus, comme tout produit dérivé, ils sont exposés aux risques de marché et à la volatilité des cryptomonnaies.
En résumé, un ETF est un outil d’investissement qui simplifie l’accès à un portefeuille diversifié d’actifs, y compris les cryptomonnaies. Il constitue une passerelle idéale pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer au marché crypto en passant par des infrastructures financières traditionnelles.
