APR/APY

L’APR (Annual Percentage Rate ou taux annuel en pourcentage) et l’APY (Annual Percentage Yield ou taux de rendement annuel) évaluent la performance d’un produit financier, mais leur méthode de calcul varie.

L’APR est le taux d’intérêt annuel mais ne tient pas compte de la capitalisation des intérêts. S’il y a une capitalisation des intérêts plus fréquente qu’annuellement, le revenu ne sera pas reflété.

En revanche, l’APY prend en compte la capitalisation. Il est calculé avec la formule suivante :

APY = (1 + r/n)^n – 1

où r est le taux d’intérêt nominal et n le nombre de capitalisations annuelles.

Par exemple, pour un prêt de 1 000 $ à un taux d’intérêt nominal de 5% avec des intérêts mensuels :

• APR : 5%
• APY : (1 + 0.05/12)^12 – 1 = 0.0511618983 soit 5,116%

L’APY est habituellement plus élevé que l’APR en raison de la capitalisation. Cette disparité est amplifiée lors de périodes plus étendues ou lorsque les intérêts sont capitalisés régulièrement.

L’APY part du principe que l’investissement reste inchangé pendant un an, sans fluctuation des taux d’intérêt. En réalité, le rendement réel peut fluctuer en fonction des conditions du marché.